הלוואת בזק (Flash Loan)

איך הלוואה בלי ביטחונות אפשרית

ב-DeFi כמה פעולות יכולות לרוץ בתוך עסקה אחת. הלוואת בזק מנצלת את זה: לווים סכום, משתמשים בו, ומחזירים עם עמלה, הכול באותה עסקה. אם בסוף העסקה הכסף לא הוחזר, הבלוקצ'יין מבטל את כל מה שקרה בה. למלווה אין סיכון, ולכן הוא לא צריך ביטחונות. Aave הפכה את השירות לפופולרי ב-2020.

שימושים לגיטימיים

• ארביטראז': קונים בבורסה אחת ומוכרים באחרת, בלי שיש לכם את ההון.
• החלפת בטוחה: מחזירים הלוואה, משחררים בטוחה, מחליפים אותה ולוקחים הלוואה חדשה, בפעולה אחת.
• חיסול עצמי של הלוואה לפני שמישהו אחר מחסל אותה בעמלה גבוהה.

והשימוש הפחות לגיטימי

הלוואות בזק נותנות לתוקף הון עצום לכמה שניות. כך אפשר להזיז מחיר במאגר קטן, להטעות אורקל שמסתמך עליו, וללוות או למשוך מפרוטוקול אחר יותר ממה שמגיע. ההתקפות המוכרות הראשונות היו על bZx בפברואר 2020, ומאז הלוואות בזק השתתפו בהרבה פריצות, כולל זו של Euler ב-2023. הבעיה היא לרוב בפרוטוקול המותקף, לא בהלוואה עצמה.